02.11.2019
АО «Укрзализныця» — Украинское государственное акционерное предприятие железнодорожного транспорта общего пользования может стать первым государственным предприятием, которое привлечет капитал в рамках IPO.
Так, 29 октября Министерство инфраструктуры Украины и Европейский банк реконструкции и развития подписали меморандум по вопросам подготовки компании к первичному размещению акций.
АО «Укрзализныця» учреждено 14 декабря 1991 года и реорганизовано 21 октября 2015 года. Предприятие является акционерным обществом с единственным акционером — Кабинетом министров Украины. Акционерный капитал компании составляет 229,9 млрд. украинских гривен, что эквивалентно 9,3 млрд. долл. США. Компания состоит из пяти региональных управлений (Донецкая, Львовская, Южная, Юго-Западная и Приднепровская управления железных дорог), вагоноремонтных заводов, проектно-исследовательских институтом, предприятий социальной инфраструктуры (больницы, санатории и т.д.).
В структуре перевозок всеми видами транспорта Украины на перевозки железнодорожным транспортом приходится 82% грузовых перевозок и 50% пассажирских перевозок. АО «Укрзализныця» занимает 4-е место по объему перевозок среди железнодорожных компаний Евразийского континента, уступая Китаю, России и Индии. Эксплуатационная протяженность главных колей составляет 21640,4 км, электрифицированных колей — 9878,0 км. На балансе компании 65 422 единицы грузовых и 5210 единицы пассажирских вагонов, 2250 локомотивов. В компании работает 375900 сотрудников. Чистая прибыль компании за 2018 год составила 203,8 млн. гривен (8,2 млн. долл. США), прибыль до уплаты процентов и налогов за 2017 год — 20,1 млрд. грн. (810,2 млн. долл. США).
По словам главы правления компании Евгения Кравцова, Укрзализныця — первая государственная компания, которая готовится выйти на IPO от Украины.
«До сих пор украинские компании, которые осуществляли первичный выпуск акций на фондовых биржах, не обозначали себя эмитентами от Украины. Это был косвенный выпуск акций. Украинские компании выходили на IPO от Великобритании, Нидерландов, Канады и других стран. Укрзализныця во взаимодействии с акционером — правительством страны — планирует изменить status quo на рынке капитала. Инвестиции необходимы для реализации стратегических проектов, развития железнодорожной отрасли в целом. Ключевое преимущество выхода на IPO также в том, что повысится прозрачность самой компании, поскольку — это обязательное требование», — сообщил Евгений Кравцов.
Глава правления Укрзализныци отметил, что текущая потребность компании в капитальных инвестициях в следующие 5 лет составляет почти 6 млрд. долл. США, которые, прежде всего, нужны на модернизацию и обновление подвижного состава — вагонов и локомотивов. Руководство компании рассчитывает привлечь около 3 млрд. долл. США в результате IPO.
В случае успешного выпуска, акции первой государственной компании, прошедшей IPO, могут стать привлекательным инвестиционным инструментом для широкого круга мелких инвесторов. Примечательно, что подобный опыт так называемых «народных» IPO, несколько лет назад уже проходил Казахстан. Это существенно повлияло на формирование рынка капиталов в стране, дав ему мощный старт. Ключевую роль в этом процессе в Казахстане сыграла компания Freedom Finance, которая сегодня уже представлена и в Украине.