02.11.2019

АТ “Укрзалізниця” – Українське державне акціонерне підприємство залізничного транспорту загального користування може стати першим державним підприємством, яке залучить капітал в рамках IPO.

Так, 29 жовтня Міністерство інфраструктури України та Європейський банк реконструкції та розвитку підписали меморандум з питань підготовки компанії до первинного розміщення акцій.

АТ “Укрзалізниця” засноване 14 грудня 1991 року і реорганізоване 21 жовтня 2015 року. Підприємство є акціонерним товариством з єдиним акціонером – Кабінетом міністрів України. Акціонерний капітал компанії становить 229,9 млрд. українських гривень, що еквівалентно 9,3 млрд. дол. США. Компанія складається з п’яти регіональних управлінь (Донецької, Львівської, Південної, Південно-Західної та Придніпровської залізниць), вагоноремонтних заводів, проектно-дослідницьких інститутів, підприємств соціальної інфраструктури (лікарні, санаторії тощо).

У структурі перевезень усіма видами транспорту України на перевезення залізничним транспортом припадає 82% вантажних перевезень і 50% пасажирських перевезень. АТ “Укрзалізниця” займає 4-е місце за обсягом перевезень серед залізничних компаній Євразійського континенту, поступаючись Китаю, Росії та Індії. Експлуатаційна протяжність головних колій складає 21640,4 км, електрифікованих колій – 9878,0 км. На балансі компанії 65 422 одиниці вантажних і 5210 одиниць пасажирських вагонів, 2250 локомотивів. У компанії працює 375900 співробітників. Чистий прибуток компанії за 2018 рік склав 203,8 млн. гривень (8,2 млн. дол. США), прибуток до сплати відсотків і податків за 2017 рік – 20,1 млрд. гривень (810,2 млн. дол. США).

За словами голови правління компанії Євгена Кравцова, Укрзалізниця – перша державна компанія, яка готується вийти на IPO від України.

“До цих пір українські компанії, які здійснювали первинний випуск акцій на фондових біржах, які не позначали себе емітентами від України. Це був непрямий випуск акцій. Українські компанії виходили на IPO від Великобританії, Нідерландів, Канади та інших країн. Укрзалізниця у взаємодії з акціонером – урядом країни – планує змінити status quo на ринку капіталу. Інвестиції необхідні для реалізації стратегічних проектів, розвитку залізничної галузі в цілому. Ключова перевага виходу на IPO також в тому, що підвищиться про прозорості самої компанії, оскільки – це обов’язкова вимога “, – повідомив Євген Кравцов.

Глава правління Укрзалізниці зазначив, що поточна потреба компанії в капітальних інвестиціях на наступні 5 років складає майже 6 млрд. дол. США, які, перш за все, потрібні на модернізацію і оновлення рухомого складу – вагонів і локомотивів. Керівництво компанії розраховує залучити близько 3 млрд. дол. США в результаті IPO.

У разі успішного випуску, акції першої державної компанії, яка пройшла IPO, можуть стати привабливим інвестиційним інструментом для широкого кола дрібних інвесторів. Примітно, що подібний досвід так званих “народних” IPO, кілька років тому вже проходив Казахстан. Це суттєво вплинуло на формування ринку капіталу в країні, давши йому потужний старт. Ключову роль в цьому процесі в Казахстані зіграла компанія Freedom Finance, яка сьогодні вже представлена ​​і в Україні.